Nos dias 28 e 29 de agosto o Instituto Safras & Mercado, do Rio Grande do Sul, promove em Cuiabá o curso “Introdução à análise fundamental e técnica de futuros e opções voltadas à comercialização de soja”, no Paiaguás Palace Hotel.

O curso tem objetivo de, através de análises, dar subsídios introdutórios ao entendimento do processo de comercialização da soja no Brasil. A abordagem será feita pela ótica do mercado, envolvendo as duas pontas do processo, produção e consumo.

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De acordo com o Safras, o curso irá destacar os principais pontos de composição da oferta e da demanda, em nível mundial e nacional, e sua interpolação com o processo de negociação.

Outras informações e as inscrições para o curso podem ser feitas aqui.

Confira a programação:

28 de agosto

08h45min – Recepção e entrega do material didático

09h00min – CONCEITOS INICIAIS
+ A importância da CBOT
+ A formação dos preços domésticos
+ A precificação na CBOT (fundamentos e mercado financeiro)
+ O Prêmio de Exportação
+ A importância da taxa de câmbio

– A PRODUÇÃO
+ Produção mundial – principais destaques
+ Principais produtores – destaques nos EUA, Argentina, China e Paraguai
+ Tendências da produção mundial – competitividade com outras oleaginosas
+ A produção no Brasil – ciclos, destaques e tendências

10h45min – Coffee break

11h00min - A DEMANDA
+ Tendências da demanda mundial – fatores positivos e negativos
+ O fluxo do comércio mundial
+ Esmagamento x exportação
+ Principais exportadores
+ Análise, tendências e projeções da oferta e demanda mundial
+ Análise, tendências e projeções da oferta e demanda dos EUA, Argentina, China, UE, Paraguai, Brasil
+ Os problemas do setor industrial brasileiro
+ Distribuição do esmagamento no Brasil – destinos do farelo e óleo
+ Características das exportações no Brasil – principais fatores e destinos

12h00min – A COMERCIALIZAÇÃO – O MERCADO FÍSICO
+ A análise fundamental e os principais fatores de influência nos preços
+ Sugestões para uma melhor comercialização
+ O sistema de comercialização no Brasil
+ O mercado físico de exportação – mercado FOB, CIF e por Resellers
+ O mercado físico interno de balcão e para fixação
+ O mercado de lotes ou disponível
+ O mercado a termo (físico para entrega futura) – a pré- fixação, a soja a fixar, a soja verde, a troca por insumos e o adiantamento
+ A CPR e a CPR financeira

13h00min – Almoço livre

14h00min - A FORMAÇÃO DE PREÇOS
+ O conceito de preço FOB de exportação
+ O tripé de definição dos preços internos da soja – CBOT, prêmio e câmbio.
+ A paridade de exportação
+ A paridade para fixação de preços futuros
+ A margem de esmagamento (crush margin)

16h00min – Coffee break

16h15min – INTRODUÇÃO AO MERCADO FUTURO
+ O contrato futuros – Definição e Objetivos
+ Risco de preço
+ Hedge – Definição, o Hedge de venda e de compra
+ Especulação
+ Lei do Hedge e Lei da convergência
+ Tipos de operadores
+ Ajuste diário
+ Margem de garantia (Performance Bond)
+ Formas de Liquidação
+ Principais características dos contratos de soja na CBOT e BM&F
+ Exemplos de operações na CBOT e BM&F

18h00min – Encerramento

29 de agosto

09h00min – MERCADO FUTURO – ESTRATÉGIAS DE HEDGE I
+ O conceito de base e o risco de base
+ Hedge de Venda para proteção contra queda de preços, com base variável
+ Hedge de Compra para proteção contra alta de preços, com base variável
+ Simulação de operação de Hedge na BM&F
+ Operação de troca usando contratos futuros

10h45min – Coffee break

11h00min – MERCADO FUTURO – ESTRATÉGIAS DE HEDGE II
+ Rolagem de Hedge (rollover)
+ Operações ex-PIT
+ Spread
+ Arbitragem
+ Operação sintética de trava de prêmio

13h00min – Almoço livre

14h00min - INTRODUÇÃO AO MERCADO DE OPÇÕES
+ Definição
+ Tipos de opções – Européia, americana, Call, Put
+ Agentes
+ Strike Price
+ Meses e nomenclatura
+ Fatores que afetam o preço das opções
+ Precificando uma opção – Valor Intrínseco e Valor Tempo
+ Classificação das opções – ITM, ATM e OTM
+ Operações básicas de opções de compra e de venda

16h00min – Coffee break

16h15min – INTRODUÇÃO À ANÁLISE TÉCNICA
+ Conceitos e diferença entre Análise Técnica e Análise Fundamental
+ Princípios
+ Tipos de gráficos – Linhas, barras e candle
+ Períodos – Diário e intraday
+ Topos e Fundos
+ Tendências e Acumulação
+ Linhas de Tendência
+ Suporte e Resistência
+ Identificando linhas de tendência e de suporte & resistência

18h00min – Encerramento