A companhia de químicos Dow Chemical chegou a um acordo para comprar a concorrente Rohm & Haas sob termos similares aos negociados em julho do ano passado, segundo os quais a Dow Chemical pagaria US$ 78 por ação na transação. O entendimento foi alcançado antes do fim do prazo estabelecido pelo tribunal de Delaware, que examinou a queixa feita pela Rohm & Haas em janeiro, quando a Dow Chemical afirmou que não concluiria o negócio. 

Segundo a Dow Chemical, o Haas Family Trust e o fundo de hedge Paulson & Co. - os dois maiores acionistas da Rohm & Haas - concordaram em comprar pelo valor de face US$ 2,5 bilhões em ações preferenciais da Dow Chemical. O Haas Family Trust também concordou em fazer um investimento adicional de US$ 500 milhões em ações da Dow Chemical, se a empresa optar por isso. Todos os outros acionistas receberão US$ 78 por ação.

A Dow Chemical vinha enfrentando dificuldades para financiar a transação, que totaliza cerca de US$ 16,5 bilhões. A empresa já cortou seu dividendo, em um esforço para aumentar a liquidez. As opções de financiamento que estão sendo analisadas incluem uma possível venda da unidade Dow AgroSciences, que tem vendas anuais de US$ 4,5 bilhões. A companhia convenceu alguns bancos a estender em um ano uma parte de um empréstimo que havia sido negociado no ano passado, para ajudar a financiar o acordo.

Além disso, a Dow Chemical detalhou planos de um agressivo programa de venda de ativos, com o qual pretende melhorar sua posição financeira e obter quase US$ 4,3 bilhões. Os planos incluem a venda de 45% de participação na Total Raffinaderij Nederland e de algumas fatias em negócios no Sul da Ásia, além da busca de compradores para a Morton Salt, uma divisão da Rohm & Haas.

A retomada das negociações entre a Dow Chemical e a Rohm & Haas na semana passada destaca a atratividade da Rohm & Haas, uma empresa de produtos especializados que vai permitir que a Dow Chemical não dependa tanto de commodities (matérias-primas) químicas. As informações são da Dow Jones.